FP




Report de investimentos

Cliente XXXX, Abril 2022

Evolução do Valor Investido

Valor Inicial Entregas Resgates Valor Final Retorno (Mês) Rent. (Mês) Retorno Rentabilidade
2022-04 773,480.08 € 0.00 € 0.00 € 762,845.47 € -10,634.61 € -1.37% 55,481.00 € 9.86%
2022-03 769,155.05 € 1000.00 € 0.00 € 773,480.08 € 3325.03 € 0.43% 66,115.61 € 11.39%
2022-02 779,177.75 € 0.00 € 0.00 € 769,155.05 € -10,022.70 € -1.29% 62,790.58 € 10.91%
2022-01 752,191.79 € 50,000.00 € 0.00 € 779,177.75 € -23,014.04 € -3.14% 72,813.28 € 12.36%
2021-12 737,298.04 € 0.00 € 500.00 € 752,191.79 € 15,393.75 € 2.02% 95,827.32 € 16.00%
2021-11 738,907.90 € 0.00 € 0.00 € 737,298.04 € -1,609.86 € -0.22% 80,433.57 € 13.70%
2021-10 713,109.75 € 15,500.00 € 0.00 € 738,907.90 € 10,298.15 € 1.41% 82,043.43 € 13.95%
2021-09 676,062.06 € 44,500.00 € 0.00 € 713,109.75 € -7,452.31 € -1.08% 71,745.28 € 12.37%
2021-08 654,890.89 € 14,250.00 € 0.00 € 676,062.06 € 6921.17 € 1.05% 79,197.59 € 13.59%
2021-07 645,702.94 € 8500.00 € 0.00 € 654,890.89 € 687.96 € 0.11% 72,276.42 € 12.41%
2021-06 633,710.18 € 0.00 € 0.00 € 645,702.94 € 11,992.76 € 1.87% 71,588.47 € 12.29%
2021-05 652,981.47 € 0.00 € 22,750.00 € 633,710.18 € 3478.71 € 0.55% 59,595.71 € 10.23%
2021-04 648,640.60 € 0.00 € 0.00 € 652,981.47 € 4340.88 € 0.67% 56,117.00 € 9.63%
2021-03 634,449.61 € 0.00 € 0.00 € 648,640.60 € 14,190.99 € 2.24% 51,776.12 € 8.90%
2021-02 631,596.26 € 0.00 € 0.00 € 634,449.61 € 2853.34 € 0.45% 37,585.14 € 6.51%
2021-01 627,865.63 € 0.00 € 0.00 € 631,596.26 € 3730.64 € 0.59% 34,731.79 € 6.04%
2020-12 588,562.28 € 30,000.00 € 0.00 € 627,865.63 € 9303.35 € 1.52% 31,001.15 € 5.41%
2020-11 559,954.87 € 0.00 € 0.00 € 588,562.28 € 28,607.41 € 5.11% 21,697.80 € 3.83%
2020-10 562,326.97 € 0.00 € 0.00 € 559,954.87 € -2,372.10 € -0.42% -6,909.60 € -1.22%
2020-09 564,599.73 € 0.00 € 0.00 € 562,326.97 € -2,272.76 € -0.40% -4,537.50 € -0.80%
2020-08 556,531.31 € 0.00 € 0.00 € 564,599.73 € 8068.42 € 1.45% -2,264.74 € -0.40%
2020-07 556,011.25 € 0.00 € 0.00 € 556,531.31 € 520.06 € 0.09% -10,333.17 € -1.82%
2020-06 548,965.71 € 0.00 € 0.00 € 556,011.25 € 7045.54 € 1.28% -10,853.23 € -1.91%
2020-05 544,289.48 € 0.00 € 0.00 € 548,965.71 € 4676.23 € 0.86% -17,898.76 € -3.16%
2020-04 520,832.84 € 0.00 € 0.00 € 544,289.48 € 23,456.64 € 4.50% -22,574.99 € -3.98%
2020-03 569,771.96 € 0.00 € 0.00 € 520,832.84 € -48,939.13 € -8.59% -46,031.64 € -8.12%
2020-02 584,824.91 € 0.00 € 0.00 € 569,771.96 € -15,052.95 € -2.57% 2907.49 € 0.51%
2020-01 583,737.76 € 0.00 € 0.00 € 584,824.91 € 1087.15 € 0.19% 17,960.44 € 3.17%
2019-12 580,691.89 € 0.00 € 0.00 € 583,737.76 € 3045.87 € 0.52% 16,873.29 € 2.98%
2019-11 578,723.10 € 0.00 € 0.00 € 580,691.89 € 1968.79 € 0.34% 13,827.42 € 2.44%
2019-10 577,509.87 € 0.00 € 0.00 € 578,723.10 € 1213.23 € 0.21% 11,858.63 € 2.09%
2019-09 572,436.11 € 0.00 € 0.00 € 577,509.87 € 5073.76 € 0.89% 10,645.40 € 1.88%
2019-08 569,906.90 € 0.00 € 0.00 € 572,436.11 € 2529.21 € 0.44% 5571.64 € 0.98%
2019-07 566,864.47 € 0.00 € 0.00 € 569,906.90 € 3042.43 € 0.54% 3042.43 € 0.54%


Valor do Portfolio


Performance do Portfolio


Drawdowns

Período de drawdown superior a 15% Alvo
0.87% < 5%

O drawdown é um indicador de risco que evidencia a maior perda ocorrida desde um ponto de alta (pico) e determinado período. Se o drawdown em determinado momento é de -5% significa que nesse momento o portfolio está 5% abaixo dos máximos históricos. Por outro lado, caso este seja 0% significa que o portfolio fez novo máximo histórico (ou igual o anterior). No gráfico em cima temos também um linha horizontal (a tracejado) que representa o drawdown máximo esperado para a carteira.


Tabela de performance do Portfolio

CAGR Retorno StdDev Sharpe Max DD MAR
S.I. 3.37% 9.86% 6.90% 0.49 -17.81% 0.19
YTD N/A -5.28% 6.20% -2.42 -6.64% -2.26
1 Year 0.21% 0.21% 5.74% 0.04 -6.92% 0.03

Nota: Cálculo do Sharpe no período YTD usa a anualização do Retorno YTD


Performance por ano

2019 2020 2021 2022
Portfolio 2.98% 2.36% 10.05% -5.30%

Nota: Performance de 2019 é apenas desde 2019-06-30


Tabela de comparação

CAGR Retorno StdDev Sharpe Max DD MAR
Portfolio 3.37% 9.86% 6.90% 0.49 -17.81% 0.19
Portfolio recomendado 4.84% 14.34% 7.47% 0.65 -19.40% 0.25
  • CAGR: Rentabilidade Anual (Média geométrica)
  • Retorno: Retorno efectivo da carteira;
  • StdDev: Desvio padrão anualizado do portfolio (quanto mais alto mais risco tem a carteira);
  • Sharpe: CAGR/StdDev (quanto mais alto melhor);
  • Max DD: Maior queda do portfolio face ao pico anterior;
  • MAR: CAGR/Max DD (quanto mais alto melhor).

O portfolio índices e o portfolio recomendado são calculados tendo em consideração os pesos alvo como definidos na IPS. A carteira indíces utiliza os índices MSCI e Bloomberg e por sua vez a carteira recomendada tem a alocação ao activos recomendados (ETFs e fundos).Após 2020-06-30 houve uma alteração no portfolio recomendado.

Até 2020-06-30:

Carteira índices: 25% - Bloomberg Global-Aggregate Bond, 20% Bloomberg Global Corporate Bond, 20% Bloomberg Barclays Global High Yield Index, 5% MSCI Emerging Markets, 5% MSCI Europe, 5% MSCI Japan, 5% MSCI Pacific ex-Japan, 4% MSCI USA, 10% MSCI World Small Caps, 2% MSCI World Real State

Carteira recomendada: 25% iShares Global Aggregate Bond, 20% iShares Global Corp Bond, 20% iShares Global High Yield Corp Bond, 5% Schroder Emerging Market Opportunities, 5% MFS European Value Fund, 5% Invesco MSCI Japan, 5% Fidelity Asia Pacific Opportunities Fund, 4% Invesco MSCI USA, 10% iShares MSCI World Small Cap, 2% Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global

Após 2020-06-30:

Carteira índices: 0.5% - Cash, 15% - Bloomberg Global-Aggregate Bond, 15% Bloomberg Global Corporate Bond, 20% Bloomberg Barclays Global High Yield Index, 7.5% MSCI Emerging Markets, 6% MSCI Europe, 3% MSCI Japan, 7.5% MSCI Pacific ex-Japan, 7.5% MSCI USA, 8% MSCI World Small Caps, 5% MSCI World Real State, 5% Gold

Carteira recomendada: 0.5% - Cash, 15% iShares Global Aggregate Bond, 15% iShares Global Corp Bond, 20% iShares Global High Yield Corp Bond, 7.5% Schroder Emerging Market Opportunities, 6% MFS European Value Fund, 3% Invesco MSCI Japan, 7.5% Fidelity Asia Pacific Opportunities Fund, 7.5% Invesco MSCI USA, 8% iShares MSCI World Small Cap, 5% Janus Henderson Hrzn Glbl Pty EUR, 5% Amundi Physical Gold


Comparação entre o Portfolio e o Portfolio Recomendado

Rácio entre o Portfolio Real e o Portfolio Recomendado

Valores descendentes mostram underperformance do Portfolio, valores ascendentes mostram overperformance


Gráfico de objectivos


Com este gráfico pretende-se avaliar se o portefólio está em linha com o objectivo definido. Neste caso atingir os 2 Milhões de euros, a preços constantes de Julho de 2019, em Julho de 2042. Deveremos ainda ter em consideração os reforços previstos anualmente, conforme definido na IPS.

De momento o valor do Portfolio não se encontra, ainda, deflaccionado. Relembramos a capacidade de fazer zoom nos gráficos.


Peso por classe de activos

Portfolio Alvo Alteração Máx. Corredores (+/-) Mínimo Máximo
Cash 0.28% 0.50% NA NA 0.00% 1.00%
Bonds Corporate 14.05% 15.00% 10.00% 1.50% 13.50% 16.50%
Bonds Global 14.79% 15.00% 10.00% 1.50% 13.50% 16.50%
Bonds HY 16.99% 17.50% 10.00% 1.75% 15.75% 19.25%
Equities EM 6.52% 7.00% 20.00% 1.40% 5.60% 8.40%
Equities Europe 6.81% 7.00% 20.00% 1.40% 5.60% 8.40%
Equities Global SC 7.21% 7.00% 20.00% 1.40% 5.60% 8.40%
Equities Japan 2.83% 3.00% 20.00% 0.60% 2.40% 3.60%
Equities P. ex-Japan 7.05% 7.00% 20.00% 1.40% 5.60% 8.40%
Equities USA 7.12% 7.00% 20.00% 1.40% 5.60% 8.40%
Global Real Estate 4.53% 4.00% 20.00% 0.80% 3.20% 4.80%
Gold 5.24% 4.00% 20.00% 0.80% 3.20% 4.80%
Private Equity 6.58% 6.00% 20.00% 1.20% 4.80% 7.20%
Total 100.0% 100.00% NA NA NA NA


Composição detalhada de activos em moeda estrangeira

Câmbio
Moeda Local
Rentabilidade
Aplicação Moeda Subscrição Actual Custo Cotação Investido ML EUR Câmbial Câmbial
SPDR® S&P 500 ETF USD 1.131 1.054 296.18 $ 412.00 $ 8885.50 $ 39.10% 49.22% 7.28% 795.47€
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF USD 1.131 1.054 132.77 $ 119.45 $ 7302.61 $ -10.04% -3.49% 7.28% 422.82€
iShares Global High Yield Corp Bond ETF USD 1.125 1.054 5.27 $ 5.21 $ 21,074.87 $ -1.18% 5.52% 6.78% 1254.12€
Vanguard Emerging Markets ETF USD USD 1.175 1.054 53.92 $ 56.57 $ 10,785.00 $ 4.90% 16.94% 11.48% 1105.37€
iShares $ Treasury Bond 1-3yr ETF USD 1.175 1.054 5.45 $ 5.22 $ 29,951.02 $ -4.19% 6.78% 11.45% 2797.15€
iShares Short Duration High Yield Bond USD 1.160 1.054 5.83 $ 5.62 $ 17,490.18 $ -3.64% 6.01% 10.02% 1455.90€
Total NA NA NA NA NA NA NA NA NA 7830.84€


Composição detalhada de activos com rendimentos

Valores
Preço
Rendimento
Total
Aplicação Ticker Investido Actual Retorno Rent. Retorno Rent. Retorno Rent.
iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF EXSA 4083.33 € 4708.72 € 625.39 € 15.32% 61.36 € 1.50% 686.75 € 16.82%
iShares Global Corporate Bond IBCQ 95,011.25 € 82,320.31 € -12,690.94 € -13.36% 2121.05 € 2.23% -10,569.89 € -11.12%
SPDR® S&P 500 ETF SPY 7858.41 € 11,726.70 € 3868.29 € 49.22% 169.59 € 2.16% 4037.88 € 51.38%
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF TLT 6458.49 € 6233.15 € -225.34 € -3.49% 120.87 € 1.87% -104.47 € -1.62%
Vanguard Asia Pacific ex Japan VAPX 16,379.27 € 20,712.00 € 4332.73 € 26.45% 1248.52 € 7.62% 5581.25 € 34.08%
Vanguard Corporate Bond UCITS ETF VECP 26,521.02 € 24,835.00 € -1,686.02 € -6.36% 60.39 € 0.23% -1,625.63 € -6.13%
Vanguard Developed Europe ex UK VERX 14,792.50 € 17,525.00 € 2732.50 € 18.47% 820.22 € 5.54% 3552.72 € 24.02%
Vanguard FTSE Japan UCITS ETF VJPN 7744.50 € 8685.00 € 940.50 € 12.14% 279.20 € 3.61% 1219.70 € 15.75%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF VUSA 27,458.18 € 42,593.60 € 15,135.42 € 55.12% 857.23 € 3.12% 15,992.65 € 58.24%
Total NA 206,306.94 € 219,339.49 € 13,032.54 € NA 5738.43 € NA 18,770.97 € NA


Composição detalhada da carteira

Nome Aplicação Quant. Custo unit. Cotação Valor Investido Valor Actual Retorno Rent.
Cash 2136.74 NA NA 2136.74€ 2136.74€ NA NA
iShares Global Aggregate Bond EUR 13050.00 5.30€ 4.83€ 69,202.74€ 62,977.94€ -6,224.80€ -9.00%
iShares $ Treasury Bond 1-3yr ETF 5500.00 4.64€ 4.95€ 25,496.96€ 27,225.00€ 1728.04€ 6.78%
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 55.00 117.43€ 113.33€ 6458.49€ 6233.15€ -225.34€ -3.49%
iShares EUR Inflation Gov. Bond 68.00 235.46€ 240.74€ 16,011.08€ 16,370.32€ 359.24€ 2.24%
iShares Global Corporate Bond EUR 895.00 106.16€ 91.98€ 95,011.25€ 82,320.31€ -12,690.94€ -13.36%
Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF 500.00 53.04€ 49.67€ 26,521.02€ 24,835.00€ -1,686.02€ -6.36%
Arcano Low Volatility European Income Fund 585.51 102.35€ 103.61€ 59,927.71€ 60,665.21€ 737.50€ 1.23%
iShares Short Duration High Yield Bond 3000.00 5.03€ 5.33€ 15,083.19€ 15,990.00€ 906.81€ 6.01%
iShares Global High Yield Corp Bond ETF 4000.00 4.68€ 4.94€ 18,726.09€ 19,760.00€ 1033.91€ 5.52%
AR PPR 1892.20 16.70€ 17.56€ 31,601.63€ 33,227.03€ 1625.40€ 5.14%
Vanguard Developed Europe ex UK 500.00 29.59€ 35.05€ 14,792.50€ 17,525.00€ 2732.50€ 18.47%
iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF 105.00 38.89€ 44.84€ 4083.33€ 4708.72€ 625.39€ 15.32%
MFS Meridian European Value A1 EUR 520.00 50.90€ 57.17€ 26,466.00€ 29,728.40€ 3262.40€ 12.33%
SPDR® S&P 500 ETF 30.00 261.95€ 390.89€ 7858.41€ 11,726.70€ 3868.29€ 49.22%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF EUR 560.00 49.03€ 76.06€ 27,458.18€ 42,593.60€ 15,135.42€ 55.12%
Vanguard Asia Pacific ex Japan 800.00 20.47€ 25.89€ 16,379.27€ 20,712.00€ 4332.73€ 26.45%
Fidelity Asia Pacific Opps E-Acc-EUR 1190.77 22.67€ 27.75€ 27,000.04€ 33,043.87€ 6043.83€ 22.38%
Vanguard FTSE Japan UCITS ETF 300.00 25.82€ 28.95€ 7744.50€ 8685.00€ 940.50€ 12.14%
Invesco MSCI Japan UCITS ETF (EUR) 210.00 55.39€ 61.30€ 11,631.09€ 12,873.00€ 1241.91€ 10.68%
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF 8900.00 4.35€ 6.18€ 38,756.52€ 55,002.00€ 16,245.48€ 41.92%
LYXOR ETF MSCI Emerging Markets 3280.00 9.64€ 11.88€ 31,607.44€ 38,972.96€ 7365.52€ 23.30%
Vanguard Emerging Markets ETF USD 200.00 45.89€ 53.67€ 9178.72€ 10,734.00€ 1555.28€ 16.94%
Amundi Physical Gold ETC (EUR) 555.00 64.49€ 72.03€ 35,794.59€ 39,976.65€ 4182.06€ 11.68%
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty EUR 1215.00 20.78€ 28.47€ 25,251.60€ 34,591.05€ 9339.45€ 36.99%
Schroder GAIA II 331.41 150.87€ 151.57€ 49,999.98€ 50,231.81€ 231.83€ 0.46%
Total NA NA NA 700,179.08€ 762,845.47€ 62,666.39€ 9.86%
  • Na tabela acima o “Total” representa a soma da respectiva coluna. Excepto o valor total da rentabilidade, que representa a rentabilidade total da carteira, podendo incluir posições já vendidas na sua totalidade e não presentes no quadro.


Movimentos (Abril 2022)

Data Movimento Nome Aplicação Observações Quantidade Valor Unitário (EUR) Valor Total (EUR)
2022-04-01 Custódia BEST Saída dinheiro - Outros custos -6.15 1.00€ -6.15€
2022-04-04 Vanguard S&P 500 UCITS ETF (EUR) Entrada Cash- Dividendo 91.28 1.00€ 91.28€
2022-04-07 Consultoria Saída dinheiro - Consultoria -851.05 1.00€ -851.05€
2022-04-07 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF Entrada Cash- Dividendo 2.71 1.00€ 2.71€
2022-04-28 Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF Entrada Cash- Dividendo 6.66 1.00€ 6.66€